कृष्णा नदी पर नागार्जुन सागर बांध दुनिया का सबसे बड़ा, पत्थर की चिनाई किया हुआ बांध माना जाता है। हैदराबाद से लगभग 150 किमी दूर, 2,15,000 वर्ग किमी के जलग्रहण क्षेत्र (कैचमेंट) के साथ, यह भारत की सबसे बड़ी नहर प्रणाली है जो व्यापक रूप से फैली हुई है। यह बांध सन् 1969 में पूरा हुआ, और यह 124 मीटर ऊंचा और एक किलोमीटर लंबा है। इसमें 26 क्रेस्ट गेट हैं। इसके जलाशय में 11,472 मिलियन क्यूबिक मीटर पानी जमा हो सकता है। पनबिजली उत्पादन के उद्देश्य से निर्मित यह परियोजना, स्वतंत्र भारत की पहली परियोजनाओं में से एक है। बांध के पीछे एक झील बनाई गई है, जो दुनिया की सबसे बड़ी मानव निर्मित झीलों में से एक है।सुंदर रूप से निर्मित उद्यानों से, चारों ओर से घिरी यह झील, सर्दियों के लिये एक आदर्श पिकनिक स्थल है। यह नौका विहार के लिए भी लोकप्रिय है। थोड़ा आगे नागार्जुनकोंडा है, जिसके नाम पर इस बांध का नाम पड़ा है। यह एक छोटी सी पहाड़ी और टापू है जिस पर एक बौद्ध संग्रहालय है, जिसमें ऐसी चीजें प्रदर्शित हैं जिनमें कुछ तो तीसरी शताब्दी की हैं। नागार्जुनकोंडा से महज 22 किमी दूर, एत्तीपोतला जलप्रपात और श्रीशैलम वन्यजीव अभ्यारण्य है।

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