एक निर्जन जंगल में स्थित, भूतनाथखुट्टू बांध एक लुभावना सुंदर जलाशय है, जहां पर्यटक नाव की सवारी का आनंद ले सकते हैं। इस जगह की उत्पत्ति से जुड़ा एक दिलचस्प मिथक है। ऐसा कहा जाता है कि वनों और पहाड़ी इलाकों से बने इस क्षेत्र को एक ही रात में भूतों द्वारा बनाया गया था। इस प्रकार इसका नाम भूतनाथंकेट्टु पड़ा। चूंकि बांध बनाने के लिए क्षेत्र की स्थलाकृति उपयुक्त थी, इसलिए इसे बहुत बाद में यहां बनाया गया था। राज्य के सबसे मनोरम स्थानों में से एक, यह बांध एक लोकप्रिय पिकनिक स्थल है। पर्यटक जंगल से गुजरते हुए ट्रैकिंग का आनंद भी ले सकते हैं। आप थेट्टाकैड के प्रसिद्ध सलीम अली पक्षी अभयारण्य देखने भी जा सकते हैं, जो पास में ही स्थित है।