शांत और निर्मल करुआ झील के निकट स्थित बाबा धनसर कटरा के निकट पवित्र स्थलों में से एक है। यहाँ शिवजी का एक मन्दिर तथा एक अति सुन्दर झरना है जो चट्टानों से निकलकर घने जंगल में गिरता है। इससे अनेक छोटे-छोटे जलप्रपात निर्मित हुए हैं जो बहते हुए घाटी में एक तालाब का रूप ले लेते हैं। इस क्षेत्र में महाशिवरात्रि के अवसर पर एक भव्य मेले का आयोजन किया जाता है और इस मेले में आसपास के अनेक श्रद्धालु शामिल होते हैं।पौराणिक कथा है कि जब भगवान शिव देवी पार्वती को अपने अमरत्व की शक्ति दिखाने के लिए अमरनाथ गये तो उन्होंने शेषनाग को अनन्तनाग में छोड़ दिया। शेषनाग ने वासुदेव के रूप में मनुष्य का रूप धारण किया और उनके एक पुत्र धनसर हुआ जो बाद में ऋषि बन गया। इस प्रकार उनके नाम पर इस स्थान का यह नाम पड़ा।

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