La construcción de este palacio de los Peshwa comenzó un sábado y por eso recibió este nombre (sábado es Shaniwar en hindi). Este edificio de 13 pisos fue comenzado en 1730 por Bajirao I y fue terminado en 1732. Se priorizó la seguridad del lugar, construyendo nueve bastiones y cinco puertas (Dilli darwaza, Mastani darwaza, Khidki darwaza, Ganesh darwaza y Narayan darwaza). Esta fortaleza era el centro político del siglo XVIII; el cambio en su estatus vino con la creación del imperio Maratha. La fortaleza fue destruida por un incendio en 1828; las estructuras que quedaron ahora son promovidas por el turismo. Un sitio que no se pueden perder los turistas es la fuente en forma de loto que se encuentra en el complejo de la fortaleza.