Der Bau des Peshwas-Palastes nahm seinen Anfang an einem Samstag, daher auch der Name (Shaniwar bedeutet in Hindi Samstag). Dieses 13-stöckige Gebäude wurde 1730 von Bajirao I. begonnen und 1732 endgültig fertiggestellt. Der Sicherheit wurde hier mit neun Bastionen und fünf Toren (Dilli Darwaza, Mastani Darwaza, Khidki Darwaza, Ganesh Darwaza und Narayan Darwaza) allerhöchste Priorität eingeräumt. Diese Festung war das Zentrum der indischen Politik des 18. Jahrhunderts, aber der Status des Palastes änderte sich nach dem Aufstieg des Maratha-Reiches. Das Fort selbst wurde 1828 bei einem Brand teilweise zerstört, die noch vorhandenen Strukturen werden heute für den Tourismus beworben. Ein unübersehbarer Ort für Besucher ist der lotosförmige Brunnen innerhalb der Festungsanlage.