Усеянные яркими цветами террасы сада Чашма Шахи находятся на юго-восточной стороне озера Дал. Этот обворожительный сад Кашмира был построен в 1632 году во времена правления могольского императора Шаха Джахана. Говорят, что он назвал сад в честь орошающего его горного источника. Чашма Шахи расположен на территории в четыре тысячи квадратных метров: 108 метров в длину и 38 метров в ширину. Он считается самым маленьким из трех известных могольских садов - Чашма Шахи, Нишат Багх и Шалимар Багх.

Сад Чашма Шахи разбит на три яруса, откуда открывается живописный вид на озеро Дал и окружающие его заснеженные горы. Планировка сада вдохновлена иранской архитектурой, а дизайн – персидским стилем. Главной особенностью сада является ручей, стекающий вниз по террасам. Он состоит из трех частей: канал, водопад и фонтан. На первой террасе расположено бунгало, откуда ручей берет начало. К востоку от сада находится Пари Махал (Сказочный Дворец), где старший сын Шаха Джахана Дара Шикох учился астрологии и был убит своим младшим братом Аурангзебом.