Florissant au sud-est du lac de Dal, le jardin de Chashma Shahi dispose de superbes pelouses en terrasses couvertes de parterres de fleurs écarlates. Parmi les plus beaux jardins du Cachemire, il a été construit en 1632 pendant le règne de l’empereur moghol Shah Jahan. Selon la légende, Shah Jahan l'avait lui-même appelé Chashma Shahi, s'inspirant d'une source de montagne qui parvenait jusqu'aux abords du jardin. Le jardin long de 108 m et large de 38 m est réparti sur plus d'une acre et se caractérise comme le plus petit des trois célèbres jardins moghols (les deux autres, vus précédemment, sont Nishat Bagh et Shalimar Bagh)

Chashma Shahi a été aménagé sur trois niveaux qui offrent une vue imprenable sur le lac de Dal et sur les arêtes enneigées qui le regardent de haut. L’aménagement du jardin s’inspire en partie de l’architecture iranienne tandis que sa conception est clairement d'influence persane. La source en constitue le centre de gravité puisqu'elle coule en terrasses et irrigue l'ensemble des jardins. Elle est divisée en trois parties : un aqueduc, une cascade et des fontaines. Au niveau de la première terrasse se trouve une hutte à deux étages dans laquelle la source rencontre son affluent. À l’est du jardin se trouve le Pari Mahal (ou "Palais des Fées"), endroit où le fils aîné de Shah Jahan, Dara Shikoh, apprit l’astrologie mais aussi le lieu où il fut tué par Aurangzeb, son frère cadet.