Située sur les rives du Mandovi, Panaji, la capitale de Goa, est considérée comme l'une des villes les plus relaxantes du pays. Anciennement connue sous le nom de Panjim, elle abrite de charmants cafés et restaurants, des bâtiments de l'époque coloniale, de superbes églises et une magnifique promenade en bord de fleuve. Une visite dans les ruelles étroites du Quartier latin est une manière incontournable de découvrir l'héritage portugais de la capitale. Panaji abrite de nombreux monuments emblématiques, dont les plus populaires sont l'église Notre-Dame de l'Immaculée Conception, le palais d'Adil Shah, qui est le plus ancien bâtiment de Goa encore debout, le temple de Mahalaxmi, la chapelle de Saint-Sébastien et le temple de Maruti.

Le Musée d'état de Goa vaut également la peine d'être visité, à l'instar de la Bibliothèque centrale de l'état de Goa.  

Selon la légende, son nom "Panaji" provient de la version altérée de "Ponjy" qui se traduit par la terre qui n'est jamais inondée. Panjim était autrefois un petit village peuplé de ruisseaux, de cocotiers, de vastes champs et d'habitants qui étaient pour la plupart des pêcheurs. Il n'a pas changé pendant des siècles, le fort d'Adil Shah le long du Mandovi étant la seule structure reconnaissable de cette époque. En 1632, le vice-roi de l'époque, le Comte de Linhares Don Miguel de Noronha a fait construire un pont-jetée de 3,2 km reliant Panjim au village de Ribandar, à 50 km de la ville. C'était le plus long pont existant de l'époque. Il est toujours là aujourd'hui et porte le nom de Pointe de Linhares.