Hecho por Shahaji Bhonsle para su esposa Jijabai y su hijo Shivaji en 1630 d. C., este palacio rojo pasó a la historia por varias razones. Primero, Shivaji vivió aquí por varios años. Segundo, aquí fue donde Shivaji y Shaista Khan tuvieron un encuentro y Shivaji se cortó sus dedos mientras intentaba escapar desde una de las ventanas del fuerte. Mientras que el antiguo Lal Mahal quedó en ruinas con el paso de los años, el edificio actual está siendo reconstruido. Los registros de los Peshwa también sugieren que se organizaban banquetes para los bráhmana como parte de la ceremonia de atar hilos (saboda) para el hijo de Chimaji Appa. Ubicado en el corazón de la ciudad de Pune, este palacio tiene preciosos cuentos de antaño en sus murallas antiguas.