Neermahal, que significa palacio de agua, flota en la mitad del Lago Rudrasagar. Es un lugar pintoresco que atrae a muchos por su belleza. El palacio fue construido en mármol y piedra arenisca, y refleja los estilos arquitectónicos hindú y musulmán. Es uno de los palacios más grandes del país y se dice que tomo nueve años construirlo. El palacio organiza anualmente un festival de 3 días, en el mes de agosto, durante el cual se lleva a cabo una carrera de botes que atrae masivamente a los visitantes. Además, durante el festival, se realizan programas culturales, obras de teatro y competencias de natación.

El palacio era la residencia de verano del Maharajá de Tripura, Bir Bikram Kishore Debbarma Manikya (1908-1947) y se encuentra a unos 53 kilómetros de Agartala.;