Au sud de Varati, l'île de Minicoy, en forme de croissant, borde l'un des plus grands lagons de Lakshadweep. Avec sa superficie de 4,8 km2, c'est la deuxième plus grande île du territoire. Et un vrai paradis terrestre : ses paysages sont d'une beauté fascinante avec ses eaux bleues immaculées, ses rivages bordés de cocotiers et ses lacs intérieurs miroitants. L'autre particularité de Minicoy, par rapport aux îles du nord, c'est sa culture très vivante. Une variété de danses folkloriques y sont pratiquées, notamment la lave, la thaara, le dandi, le fuli et le bandiya. L'île organise également des courses de bateaux dans de beaux bateaux colorés, appelés jahadhoni. Ils sont également utilisés pour recevoir les dignitaires. Enfin, Minicoy possède également un très vieux phare, construit en 1885 en haut duquel vous pourrez avoir une vue imprenable sur les environs.

Minicoy est la seule île de Lakshadweep qui compte trois épaves de grande taille et à seulement 8 mètres de profondeur, ce qui en fait un site de plongée très populaire. Ces épaves ont des airs de musée sous-marin virtuel. De plus, elles sont bien évidemment habitées par différentes espèces de poissons comme des perroquets à bosse, des vivaneaux rouges, des napoléons, des barracudas et des raies taureaux.