Figurant parmi les temples plus anciens du pays et également mentionné dans le Shiva Purana, le temple Nageshwar Shiva est dédié au Seigneur Shiva. Il fait partie des 12 jyotirlingas où on raconte que la statue représentant le Seigneur est swayambhu (existe en elle-même). La divinité est vénérée sous la forme d’une statue du Seigneur Shiva en position assise de 25m de haut. Ce temple est un site pittoresque entouré de pelouses verdoyantes et luxuriantes bien entretenues et est doté d'une architecture remarquable.

La légende raconte qu’un groupe de sages nains adorait le Seigneur Shiva à Darukavana. Ce dernier apparut devant eux sous l’apparence d’un ascète nu uniquement « revêtu » de serpents afin de tester leur dévotion et leur patience. En voyant le saint, les femmes des sages furent attirées par lui et laissèrent derrière elles leurs époux furieux. Ces derniers perdirent patience et condamnèrent l’ascète à perdre son linga. Un shivling tomba sur la terre, ébranlant le monde. Lorsque le Seigneur Brahma et le Seigneur Vishnu demandèrent au Seigneur Shiva de sauver la terre et de récupérer son linga, le Seigneur Shiva accepta leur demande et promit qu’il serait toujours présent à Darukavana sous la forme d’un jyotirlinga.