تأسس هذا الدير وفقًا للمعلومات المعروفة عنه في القرن الحادي عشر على يد مترجم قديم مشهور يُدعى لوشين رينشين زانجبو. ويقع الدير في قرية ناكو على بعد حوالي 6 ساعات من مانالي. يُعرف الدير أيضًا باسم لوتسافا جهاكانج ، مما يعني عقدة المترجم. يقع هذا الدير الهادئ بجانب بحيرة ناكو ، وقد تم بناؤه على طراز دير تابو الشهير في وادي سبيتي ، وينقسم إلى أربع قاعات أو أماكن للصلاة، ونجد أن جدران مدخل الدير عليه نقوش محفورة ومميزة.وتجذب الدير، التي تتبع نهج البوذية و أرسه فاجرايانا، العديد من الناس من مناطق بعيدة. و يتسم الدير بجدرانه المزينة بلوحات جميلة. ويقال إن دير ناكو يضم أيضاً العديد من التماثيل المصنوعة من الطين والمعادن بالإضافة إلى ستوبا ومجموعة من الكتب المقدسة مثل كانجيور التي لها تعاليم مباشرة للإله بوذا.