Am Stadtrand gelegen, befindet sich der riesige Agastya-See unterhalb der Höhlentempel. Er soll im 5. Jahrhundert angelegt worden sein und viele glauben, dass das Wasser heilende Eigenschaften hat. Der See wird als heilig angesehen und die Anhänger nehmen ein Bad im Wasser, um von ihren Sünden gereinigt zu werden. Die Höhlentempel liegen an der südwestlichen Seite des Sees, an dessen Ostufer der beliebte Bhoothanatha-Tempel steht. Der letzte Höhlentempel garantiert ein Ausblick auf den beschaulichen See, man kann auf dem Felsen des Tempels sitzen und sehen wie die Sonne langsam am Horizont den See eintaucht.

Laut Legende wurde hier während der Herrschaft der Chalukyas die Hauptstadt Vatapi aus Stein gehauen, die sich in der Schlucht des Agastya-Sees ausbreitete. Es wird gesagt, dass der See nach dem Weisen Agastya aus dem Epos Ramayana benannt wurde.