Créée par le gouvernement du Madhya Pradesh en 1978 pour immortaliser la mémoire du poète et dramaturge Kalidasa, cette académie est une institution pluridisciplinaire destinée aux personnes intéressées par les domaines créatifs du théâtre et de la poésie. L'objectif de l'académie est d'étudier et d'explorer la littérature de Kalidasa, mais aussi de la traduire, de la publier et de la documenter. L'académie a également établi un modèle de théâtre sanskrit selon les normes du Natya Shastra de Bharata. L'académie comprend un musée des arts théâtraux sanskrits et une bibliothèque de musique, de danses et de théâtre traditionnels. Elle comporte également des salles de séminaire et de conférence, des installations de recherche, un grand théâtre en plein air et une mini-scène pour les répétitions. Toutes les pièces du bâtiment principal ont été nommées d'après des œuvres de Kalidasa telles que Kumarasambhavam, Meghadutam, etc. La bibliothèque de l'académie dispose d'un dépôt classé comprenant plus de 4 000 livres traitant de divers sujets d'indologie comme le Veda, le Vedanga, le Purana, la philosophie, la littérature védique et sanskrite, le Natya, le Nritya, le Sangita, le Vastu-Shastra et bien plus encore, et ce sans compter la vaste collection d'œuvres de Kalidasa.